AI 신약 개발 경쟁: 루시움 파마슈티컬스 대신 일라이 릴리가 더 유망한 이유는?¶
원제목: Forget Recursion Pharmaceuticals: This Could Be an Even Better Artificial Intelligence (AI) Stock
핵심 요약
- AI 신약 개발 분야에서 루시움 파마슈티컬스는 선구자였지만, 일라이 릴리가 더 강력한 경쟁자로 부상하고 있음은 주목할 만함.
- 일라이 릴리는 루시움 파마슈티컬스보다 훨씬 방대한 임상 시험 데이터와 더 강력한 AI 슈퍼컴퓨터를 구축할 잠재력을 지니고 있음은 중요한 차별점임.
- 수익성과 배당 등 탄탄한 재무 구조를 갖춘 일라이 릴리는 AI 신약 개발 투자에 있어 루시움 파마슈티컬스보다 더 안전하고 매력적인 선택지가 될 수 있음은 분명함.
상세 내용¶
AI를 활용한 신약 개발은 제약 산업의 미래로 주목받고 있으며, 루시움 파마슈티컬스는 이 분야의 선구자로 알려져 있습니다. 2013년에 설립된 이 회사는 AI가 주목받기 훨씬 이전부터 신약 개발 프로세스 개선에 매진해 왔습니다. 이러한 선구적인 위치와 상당한 기술 발전에도 불구하고, 루시움 파마슈티컬스는 이 틈새 시장을 장악하려는 노력에 상당한 경쟁에 직면하고 있습니다. 특히, 일라이 릴리(Eli Lilly)가 강력한 경쟁자로 떠오르며 더욱 주목받고 있습니다.
현재 루시움 파마슈티컬스는 시판 중인 신약이 하나도 없으며, 파이프라인에 있는 후보 물질 중 어느 것도 3상 임상 시험 단계에 진입하지 못했습니다. 따라서 AI 기반 운영체제(OS)가 효과적인 신약 개발에 필요한 시간과 투자를 줄일 수 있다는 회사의 주장에도 불구하고, 아직 가시적인 성과를 입증하지는 못했습니다. 물론, 루시움 파마슈티컬스는 초기 단계 연구에서 흥미로운 후보 물질들을 보유하고 있으며, 미국 식품의약국(FDA)이 동물 실험을 단계적으로 폐지하고 AI 모델을 포함한 다양한 대체 방법을 도입함에 따라 혜택을 받을 수도 있습니다. 또한, 작년에 엔비디아(Nvidia)와 협력하여 제약 산업에서 가장 큰 슈퍼컴퓨터를 구축한 것은 긍정적인 요소입니다.
하지만 루시움 파마슈티컬스가 이 타이틀을 오래 유지하지 못할 가능성이 있습니다. 일라이 릴리가 최근 엔비디아와 파트너십을 맺고 더욱 강력한 슈퍼컴퓨터를 구축하겠다고 발표했기 때문입니다. 이는 투자자들에게 중요한 의미를 시사합니다. 일라이 릴리는 AI 슈퍼컴퓨터를 구축함으로써 루시움 파마슈티컬스보다 두 가지 측면에서 유리한 위치를 확보할 수 있습니다. 첫째, 경쟁사보다 훨씬 더 큰 컴퓨팅 파워를 갖게 될 것입니다. 둘째, 슈퍼컴퓨터에 적용할 방대한 임상 시험 데이터를 이미 보유하고 있습니다.
이러한 데이터의 차이는 매우 큽니다. 일라이 릴리는 수십 년간 제약 산업을 선도해 온 기업으로, 종양학, 면역학, 신경과학, 내분비 질환 등 주요 치료 분야에서 수천 건의 임상 시험을 수행해 왔습니다. 과거 임상 연구, 전임상 모델, 심지어 실제 의료 데이터에서의 성공과 실패 경험은 일라이 릴리에게 루시움 파마슈티컬스, 혹은 이와 유사한 수준의 효과적인 슈퍼컴퓨터를 구축하려는 거의 모든 기업보다 훨씬 더 큰 이점을 제공합니다. 일라이 릴리 자체도 AI 이니셔티브 발표 보도자료에서 "150년 역사의 의약품 회사로서, 우리의 가장 강력한 자산 중 하나는 수십 년간 축적된 데이터"라고 언급했습니다.
일라이 릴리의 AI 프로젝트는 아직 초기 단계이지만, AI를 활용한 신약 개발의 불가피한 부상에 투자하여 수익을 얻는 데 있어 루시움 파마슈티컬스보다 훨씬 나은 방법이 될 수 있습니다. 무엇보다 일라이 릴리는 이미 성공적인 의약품 라인업을 통해 막대한 매출과 이익 성장을 이끌고 있는 저명한 제약사입니다. 수익을 창출하는 기업으로서, 루시움 파마슈티컬스보다 임상 및 규제상의 좌절에 훨씬 덜 취약합니다. 올해 3분기 일라이 릴리의 매출은 전년 동기 대비 54% 증가한 176억 달러를 기록했으며, 조정 주당 순이익은 7.02달러로 전년 동기의 1.18달러보다 크게 상승했습니다. 또한, 회사는 빠르게 성장하는 체중 감량 시장에서 선두를 확고히 하고 있으며, 티르제파티드(tirzepatide)의 판매가 급증하고 있습니다. 마지막으로, 일라이 릴리는 훌륭한 배당주이기도 합니다. 이러한 모든 이유로 인해, 일라이 릴리는 두 제약사 중 AI 관련 투자에서 훨씬 더 안전한 선택입니다.
편집자 노트¶
본 기사는 AI 신약 개발 분야의 경쟁 구도를 흥미롭게 조명하고 있습니다. 특히, AI 신약 개발의 선구자로 알려진 루시움 파마슈티컬스와 떠오르는 강자인 일라이 릴리를 비교하며 투자 관점에서 어떤 기업이 더 매력적인지에 대한 통찰을 제공합니다. 가장 큰 차별점은 AI 모델의 성능과 직결되는 '데이터'와 '컴퓨팅 파워'입니다. 일라이 릴리가 수십 년간 쌓아온 방대한 임상 데이터를 기반으로 루시움 파마슈티컬스보다 더 강력한 AI 슈퍼컴퓨터를 구축할 잠재력을 가지고 있다는 점은 신약 개발 성공 가능성을 높이는 결정적인 요소가 될 수 있습니다.
일반 투자자들에게는 'AI 신약 개발'이라는 첨단 기술 분야에 대한 막연한 기대감보다는, 실제로 신약 개발이라는 복잡하고 오랜 과정을 거쳐 수익을 창출해야 하는 제약 기업의 근본적인 사업 역량을 함께 고려해야 함을 시사합니다. 단순히 AI 기술력을 강조하는 것을 넘어, 이미 탄탄한 파이프라인과 재무 구조를 갖춘 기업이 AI를 어떻게 활용하느냐가 관건이라는 점을 분명히 보여줍니다. 이는 앞으로 AI 기술이 다양한 산업에 접목될 때, 기술 자체보다는 기존 산업과의 시너지 효과와 사업 모델의 지속 가능성을 함께 평가해야 한다는 일반적인 원칙을 다시 한번 상기시켜 줍니다. AI 신약 개발이 성공적으로 이루어진다면, 이는 환자들에게는 더욱 효과적이고 빠른 치료법을 제공하고, 투자자들에게는 새로운 성장 동력을 제공할 것입니다.